Közelít a válság vége? A befektetők megosztották véleményüket, és úgy tűnik, hogy minden jel egy irányba mutat - Pénzcentrum.
A globális rendszerek átalakulásával a befektetőknek egyre bonyolultabb környezetben kell navigálniuk, ahol a hagyományos alapvetések – mint például a kormányzati politikák, a kamatlábak és a piaci stabilitás – egyre inkább kétségessé válnak. A Fidelity 2025-ös európai befektetői hangulatfelmérése szerint a befektetők hosszú távú céljaik kapcsán még mindig optimisták, ám a tényleges befektetési döntéseikben már fokozott óvatosságot mutatnak. A befektetési alapelvek, mint például a volatilis piacokon való befektetések megtartása, a diverzifikáció fenntartása és a lehetőségek aktív kezelése, elengedhetetlenek a tartós siker eléréséhez.
A geopolitikai és makrogazdasági kihívások ellenére a megkérdezett európai befektetők 44%-a továbbra is bizakodóan tekint a következő 12 hónap piaci kilátásaira, míg 22%-uk a pesszimista nézőpontot képviseli. Az optimizmus szintje azonban országonként eltérő képet mutat: a holland befektetők 52%-a derűlátó, míg a francia befektetők körében ez az arány csupán 34%. A válaszadók kétharmada bízik abban, hogy befektetési portfóliójuk képes elérni a hosszú távú céljaikat. Különösen a német, holland és svájci befektetők körében tapasztalható ez a megerősített bizalom, hiszen körülbelül egynegyedük "nagyon biztos" abban, hogy sikerül megvalósítaniuk távlati terveiket. Ezzel szemben az olasz válaszadók mindössze 8%-a osztja ezt a határozott optimizmust.
A válaszokban megjelenő optimizmus mögött egyre inkább megfigyelhető egyfajta óvatosság, amely a befektetési aktivitás mérséklésében és a hozamokkal szembeni kockázatokkal kapcsolatos aggodalmak fokozódásában mutatkozik meg. Például a közelgő évre vonatkozóan több befektető jelezte, hogy a meglévő portfóliójuk csökkentésére készül, mint ahányan tervezik a befektetéseik bővítését.
A kevesebbet befektetni szándékozók körében a csökkentés átlagos mértéke 5000 euróra tehető. A holland befektetők 35%-a valószínűleg többet fog befektetni a következő évben, mint a felmérésben részt vevő más országok befektetői; a befektetések növekedésének mediánja 6500 euró. Hasonló a helyzet Svájcban, ahol a befektetők 34%-a, akik szintén optimistábbak a tőzsde kilátásait illetően, azt állítja, hogy valószínűleg többet fog befektetni ugyanebben az időszakban; a növekedés mediánja itt 12 500 euró.
A következő évben várhatóan csökkenni fog a befektetések volumene, és ennek három fő oka van: a piaci instabilitás, a geopolitikai feszültségek, valamint a veszteségtől való aggodalom, amelyek a válaszadók 37%, 31% és 25%-a szerint meghatározó tényezők. Emellett a résztvevők egynegyede inkább készpénzben tartaná a megtakarításait, míg körülbelül 21% úgy véli, hogy nem rendelkezik elegendő tőkével a befektetésekhez ebben a periódusban. A befektetési portfólió bővítésének legfontosabb motivációi között szerepel a piaci lehetőségek kihasználása (29%), a rendelkezésre álló jövedelem növekedése (25%), a jövedelem emelkedése (22%), valamint a hosszú távú pénzügyi célok elérésének vágya (22%).
Bár a fokozott piaci bizonytalanság nem kellemes, mert váratlan volatilitáshoz vezethet, mégis a befektetések természetes velejárójának számít. Az alábbi három alapelv különösen azoknak segíthet ebben a turbulens időszakban is a céljaikra összpontosítani, akik hosszú távra terveznek.
